В небольшом городке происходят загадочные ритуальные убийства, и следствие сталкивается с серьезными трудностями. Местные жители уверены, что всему виной древняя русалка, о которой ходят легенды. Чтобы помочь в расследовании, из Москвы в город приезжает Юрий Бахтин, специалист по серийным убийцам. Сначала он скептически относится к мифам, однако по мере погружения в дело его уверенности начинают пошатываться. В процессе работы Бахтину также приходится сталкиваться с личными проблемами: здесь он провел часть своей жизни, и его связывают с городом не только старые друзья, но и бывшая супруга. По мере расследования число подозреваемых растет, что включает людей, близких к Бахтину. В итоге, балансируя между требованиями закона, семейными волнениями и противодействием со стороны таинственного врага, он постепенно выходит на след верного убийцы.